看好金融股 摩根有意投資玉山金

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發表時間： 2008/03/05 05:45 更新時間： 2008/03/05 05:45

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看好金融股 摩根有意投資玉山金

【經濟日報╱記者林巧雁／台北報導】 2008.03.04 03:55 am


據了解，摩根士丹利有意投資玉山金控，用意是財務投資，主要認為台灣金融股已到谷底，總統大選後將有獲利空間。

投審會已獲准摩根士丹利投資中信金，摩根士丹利又打算參與投資玉山金。據了解，摩根士丹利認為，台灣的金融業受到卡債衝擊，雖然經營得很辛苦，之前獲利與股價雙雙重挫，不過消費者信心已經逐漸回溫，不論誰當選總統，大選後都將有新局。

摩根士丹利認為， 台灣的金融股已到谷底，看好未來的上漲空間。私下認為，此時切入玉山金的買點，比淡馬錫當初買下玉山金可轉債的時機要好。

摩根士丹利近幾年來積極投資台灣，兩、三年前投資5億到6億美元，成為中華電信最大外資，也投資中鼎工程與中嘉多媒體，又將加碼投資中信金與玉山金，已成為台灣重要的外資投資者。【記者呂郁青／台北報導】摩根士丹利將認購玉山金可轉換公司債（ECB），資金是否足夠再加碼中信金，使得中信金今年董監改選變數增多。

投審會日前已核准摩根士丹利間接投資中信金案，摩根士丹利投資中信金的股東亞州畜牧企業（現已更名為亞州全球投資），藉此間接入股中信金，並將取得一席董事。

但摩根士丹利苦等中信金，交易遲遲未完成，現在摩根士丹利轉向認購玉山金可轉換公司債，令外界懷疑，摩根士丹利與中信金的合作案是否破局。

今年中信金控將進行董監改選，4月前將是有意入主中信金控的最後機會，目前中信金控的七席董監事，全數掌握在辜、顏家手中。中信金今年董事席次可能由七席增為九席，監察人則在二到三席間。

【2008/03/04 經濟日報】@ http://udn.com/





[主] 86%上班族 擔心錢不夠用



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發表時間： 2008/03/05 05:44 更新時間： 2008/03/05 05:44

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86%上班族 擔心錢不夠用

【經濟日報╱記者郭玫君／台北報導】 2008.03.04 02:25 am


根據人力銀行最近的調查顯示，八成六的上班族對財務狀況感到焦慮，平均財富期望值為3,294萬元，但平均實際擁有資產淨額僅131萬元，上班族財富焦慮指數達24。專家表示，理想與現實落差過大，上班族應儘早規劃理財，建議先從定期定額投資基金入門。

人力銀行這項調查回收的有效樣本數共1,067份，其中86%上班族對自己的財務狀況感到焦慮，主因包括物價物價節節上揚、沒有更多的賺錢機會和經濟不景氣。

調查顯示，上班族平均擁有的財富淨值為131.35萬元，其中近四成上班族財產低於50萬元，也有四成上班族負債大於資產。

但是，上班族的財富期望值卻遠大於實際擁有資產，平均認為要擁有3,294萬元才能夠消除財富焦慮，財富焦慮指數（期望值除以現有資產淨值）達24。

上班族未來最想利用何種方式累積財富？調查顯示，理財占44.89%名列第一，努力上班20.06%和創業18.09%各居二、三名。

理財工具方面，新台幣存款43.11%、投資型保單28.02%，是最多上班族目前已利用的投資工具。值得注意的是，有27%上班族表示沒有利用任何投資工具，主因是「用來投資的資金不夠」、「理財知識不足」。

理財專家分析，有四成上班族死守定存，反觀投資股票與基金的民眾不超過兩成，可見民眾的理財能力普遍不及格，應該加強理財知識；擁有負債的上班族，更應兼顧「理財」及「理債」，優先償還高利息負債，並以變現能力高的投資為主。

至於有五成上班族認為資金不夠而無法理財，專家表示，錢不在多與少，而是在於能「分配」。除了每月至少存下月薪30%，上班族可試著提高投資風險較低的共同基金比重；初入門的新手則適合以「定期定額投資基金」方式理財。

【2008/03/04 經濟日報】@ http://udn.com/





[主] 明星分享投資理財方法　小心謹慎不會錯！



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發表時間： 2008/03/04 08:29 更新時間： 2008/03/04 08:29

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明星分享投資理財方法　小心謹慎不會錯！
更新日期:2008/03/04 01:20


投資理財做得好，保證數錢樂淘淘！賺錢速度很快的藝人們，經常把錢拿出來投資，但是投資理財有賺也有賠，節目請到了三位藝人來分享他們投資理財的經驗！

別看彭莉年紀輕輕，她可是個投資高手呢！目前經營的素食餐廳，因為生意太好，應客人要求還加開分店，可是看似很會做生意的彭莉，其實一點金錢概念都沒有，每次出門總是「物盡其用」的把錢花光光才肯回家，要不是身邊有個精明的助理，大概也只有賠錢的份。

而林沖因為聽老婆的話，很早就開始展開投資的生涯，而且也因為在日本的人脈很廣，竟然能在東京鐵塔附近開店，林沖想著當時的盛況，直說那時還真的數錢數到手軟！特別的是，現在林沖還跟流行投資網路行銷，他說為了賺這個錢，他可是很用功的去學電腦，還拿到了張畢業證書，只是到現在他只會收電子郵件，連寫電子郵件都沒辦法，林沖說：「我又沒學過ㄅㄆㄇ，怎麼會打字！」

田路路則是腦筋動得很快的藝人，早期在台灣還沒有速食店的時候，她就從國外引進了「漢堡」，無奈當時物價很低，漢堡的單價又太高，最後以倒閉收場。後來和朋友合開了美容中心，想說女人的錢最好賺，沒想到是「朋友的錢」最好賺，田路路在開幕的前一天到店裡一看，發現人去樓空，才知道錢又飛走了！

除了三位藝人精彩的表現之外，現場參與錄影的觀眾朋友也很特別哦！他們可是每天都在公園大笑，保持身心健康的團體，現場他們要教大家各種不同的笑法，觀眾朋友您也可以一起來起笑哦！精彩的內容敬請鎖定3/4，晚間6點「大家來說笑」！





[主] 花旗光大等6銀行理財產品運作不透明上黑名單



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發表時間： 2008/03/04 08:26 更新時間： 2008/03/04 08:26

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花旗光大等6銀行理財產品運作不透明上黑名單
鉅亨網編輯中心．上海
2008 / 03 / 03 星期一 17:27 寄給朋友 友善列印
“目前銀行理財市場最明顯的特徵就是資訊透明度不高。”中國社科院上週六發佈《2008銀行理財產品評價報告》，匯豐、花旗、恒生、東亞、光大和招商等6家中外資銀行因理財產品的運作資訊嚴重缺乏透明度登上了報告的“黑名單”。
據瞭解，報告研究組本打算評價1040只人民幣產品和211只外幣產品，但實際評價的總量卻只有935只。造成差異的主要原因就在於存在許多“不明產品”，包括產品的基礎資產、結構、期限等資訊都不明確。

由於銀行資訊披露不到位，投資者對理財產品的運作過程一無所知，以至於在遭遇“零收益”、“負收益”後，對銀行存在諸多抱怨。有投資者反映，其所購買的理財產品在銀行網站上找不到詳細的介紹，也沒有公佈到期收益的相關公告。去年12月電話諮詢銀行時，被告知收益是15%，但在今年2月產品到期後，才得知收益為零。

報告指出，在信用類和利率類產品方面，光大銀行和招商銀行資訊不明產品合計占全部不明產品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產品占到本行產品的77.59%。而外資銀行在資訊披露方面存在的問題最為嚴重。在人民幣和外幣的股票產品中，外資銀行的不明產品占其全部產品的比重分別高達78.6%和32.9%，遠高於中資銀行的33.3%和11.1%。

中國社科院金融研究所結構金融研究室主任殷劍峰表示，投資者有權清楚理財產品的投資方向，一旦出現意外，投資者也應和基民一樣享有提前贖回的權利。但是，目前中國在理財產品的資訊披露方面仍缺乏明確政策規定。






[主] 謝暉：瘋狂少年成理財高手



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發表時間： 2008/03/04 08:25 更新時間： 2008/03/04 08:25

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謝暉：瘋狂少年成理財高手
http://news.sina.com 2008年03月03日 04:39 僑報

　　








　　品牌：帕薩特

　　型號：自動2.0

　　車型：商務型

　　很早以前，還沒有在上海申花隊打上主力的謝暉就夢想有一輛跑車，年僅20歲的他經濟方面並不是十分充裕，但令人頗感意外的是，手里只有10萬元人民幣的他竟然借錢15萬，硬生生地買下一部三菱跑車。

　　“前鋒就是應該開跑車！”如此的信條不得不讓人感嘆當時的謝暉年輕氣盛。

　　之後，轉戰德國，剛登陸德乙，謝暉就花了48萬訂購了一輛新款的寶馬330黑色敞篷跑車。

　　不久，隨著在德國漸漸嶄露頭角，他毫不猶豫地將車子換成寶馬728i。顯然，駕駛跑車尋找門前感覺，體現前鋒身份成為謝暉追求生活品質的一種方式。

　　回到中國之後，謝暉又不遠萬里，把自己的奧迪A8從上海托運回重慶，一輛滬A牌照的奧迪限量版在“山城”行駛，好不乍眼。

　　如今，漂泊的閱歷使原本對車子極度追求的謝暉開始改變。務實、幹練，不僅只體現在球風上，而且也體現在平常生活中。一輛新帕薩特足以彰顯他與年齡相稱的成熟與理性。

　　精于理財的謝暉早已過了玩車的年齡，五湖四海的漂泊也使這個上海男人更顧家，更務實起來。





[主] 市場震蕩期宜選擇短期“求穩”理財產品



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發表時間： 2008/03/04 08:25 更新時間： 2008/03/04 08:25

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市場震蕩期宜選擇短期“求穩”理財產品
2008年03月03日 19:04:23 　來源：新華網


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新華網蘭州３月３日電（記者屠國璽）近期股市的頻繁震蕩，讓投資者重新考量投資股票和基金的風險，許多投資者已經把投資的安全性放到了首位。記者在採訪時發現，不少銀行近期推出的靈活性強、收益穩健的短期理財產品，備受理財者青睞。

工行甘肅省分行營業部國際金融理財師魏萍認為，在當期資本市場投資風
險加大情況下，短期“求穩”理財產品是確保在資金安全前提下獲取合理收益的很好選擇。

把錢存進銀行是最為“穩健”的理財方式，但市場上目前已經出現了半年期、三個月期、一個月期甚至十幾天的理財產品，這些產品的靈活性強，可以與活期存款相媲美。一些超短期人民幣理財產品受到不少資金流動性大的投資者的歡迎，投資者可以自由申購、贖回產品份額，而且無論申購、贖回，份額、資金均是實時入賬。

期限３個月以上的“打新股”人民幣理財產品，目前較受普通投資者歡迎。在股市二級市場風險日益凸現的情況下，相對較好的預期收益和較低的風險，更加增大了“打新股”理財產品的吸引力。

近期幾家銀行推出的股權投資產品也相對縮短，由以前的長達六七年，縮短到現在的１年至２年。這種產品不僅可獲得固定的預期收益率，而且還可能享有更高的浮動收益。

理財專家提醒，對這些短期理財產品，投資者一定要有合理的心理預期，低風險總是伴隨著低收益。在具體操作層面，許多短期理財產品都有著固定的投資期限，在這些投資期內，銀行和客戶均沒有權利提前終止；投資者一定要考慮資金在這些期限內的用途，將自己不急用的資金投入其中。





[主] 6家銀行被指理財產品運作不透明



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發表時間： 2008/03/04 08:24 更新時間： 2008/03/04 08:24

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6家銀行被指理財產品運作不透明
財匯資訊提供，摘自：21世紀經濟報道
2008 / 03 / 03 星期一 15:22 寄給朋友 友善列印
由於銀行信息披露不到位，投資者對理財產品的運作過程一無所知，以至於在遭遇「零收益」、「負收益」後，對銀行存在諸多抱怨。
　　「目前銀行理財市場最明顯的特徵就是信息透明度不高。」中國社科院上週六發佈《2008銀行理財產品評價報告》，匯豐、花旗、恆生、東亞、光大和招商等6家中外資銀行因理財產品的運作信息嚴重缺乏透明度登上了報告的「黑名單」。

　　據瞭解，報告研究組本打算評價1040只人民幣產品和211只外幣產品，但實際評價的總量卻只有935只。造成差異的主要原因就在於存在許多「不明產品」，包括產品的基礎資產、結構、期限等信息都不明確。

　　由於銀行信息披露不到位，投資者對理財產品的運作過程一無所知，以至於在遭遇「零收益」、「負收益」後，對銀行存在諸多抱怨。有投資者反映，其所購買的理財產品在銀行網站上找不到詳細的介紹，也沒有公佈到期收益的相關公告。去年12月電話咨詢銀行時，被告知收益是15%，但在今年2月產品到期後，才得知收益為零。

　　報告指出，在信用類和利率類產品方面，光大銀行和招商銀行信息不明產品合計佔全部不明產品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產品佔到本行產品的77.59%。而外資銀行在信息披露方面存在的問題最為嚴重。在人民幣和外幣的股票產品中，外資銀行的不明產品佔其全部產品的比重分別高達78.6%和32.9%，遠高於中資銀行的33.3%和11.1%。

　　中國社科院金融研究所結構金融研究室主任殷劍峰表示，投資者有權清楚理財產品的投資方向，一旦出現意外，投資者也應和基民一樣享有提前贖回的權利。但是，目前我國在理財產品的信息披露方面仍缺乏明確政策規定。






[主] 遭遇稅收煩惱,專戶理財吸引力何在?



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發表時間： 2008/03/04 08:24 更新時間： 2008/03/04 08:24

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遭遇稅收煩惱,專戶理財吸引力何在?
財匯資訊提供，摘自：21世紀經濟報道
2008 / 03 / 03 星期一 16:53

假使1年期共同基金除掉費用後的投資收益為20％，那麼考慮專戶理財20％業績報酬和25％的企業所得稅，專戶理財必須達到33％才能實現均衡。即使業績報酬降到10％，年收益率也必須達到30％。
　　專戶理財市場的硝煙愈來愈濃烈，目前獲得專戶理財資格的基金公司已達17家。然而，在目標客戶近距離接觸基金公司和理財經理時，不由發現，現今的金融環境與「個性化」、「高收益」的種種期許存在著不小的距離。

　　研究界人士則更早就意識到了這一點。

　　安信證券首席基金分析師付強在他的研究報告中指出，由於我國在公司基金投資所得稅方面的特殊稅收優惠政策，再加上專戶理財還將提取一定的業績報酬。從長期來看，專戶理財相對共同基金的超額收益不太現實。

　　同樣的問題還發生在證券公司集合理財和私募基金髮行的信託產品身上。那麼，對於專戶理財而言，其吸引力何在呢？

　　稅收的煩惱

　　根據財政部、國家稅收總局的相關規定，公募基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入；股票的股息、紅利收入；債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得稅。

　　公募基金的稅收優勢並沒有完全體現在專戶理財這項新興業務上。如果機構投資人自己直接或通過專戶理財的方式獲得投資收益，那麼就需要繳納企業所得稅。

　　安信證券首席基金分析師付強在名為《專戶理財VS共同基金　大資金的邏輯選擇》的研究報告中指出，「機構投資者通過購買公募基金，其實是起到了合法避稅的功效，而如果選擇專戶理財，那麼就放棄了這一潛在的稅收利益。」

　　不僅在稅收待遇上與公募基金存在差異，與國外同行相比，國內專戶理財也存在著先天不足的「缺陷」。

　　付強指出，美國的專戶理財有其特有的稅收優惠辦法。

　　在美國，專戶理財的稅收優惠主要體現在兩個方面。一方面，是「稅收盈虧收割」，即通過對組合中盈利和虧損證券的選擇性買賣以使應稅資本利得最小化。例如，如果投資人在房地產投資或其他股票投資上產生盈利，而在專戶理財投資中出現虧損，投資者就可以直接出售在專戶中虧損的股票，由此對沖在其他投資上的盈利，從而實現應稅資本利得最小化。

　　另一方面，專戶理財可以規避共同基金的「內嵌資本利得」問題。例如，某共同基金某時段實現了單位淨值增長，其中包含股票投資資本利得。而投資者是期末申購該基金的。這樣，投資人沒有享受到淨值增長，卻需要莫名其妙地承擔相應資本利得稅。而專戶理財就規避了這個問題。

　　付強認為，由於現階段沒有資本利得稅，專戶理財的稅收優勢很難體現出來。反之，專戶理財需要繳納每年25％的企業所得稅，這將削弱專戶的投資收益率。

　　私募基金也遭遇同樣的煩惱，一家投資管理公司的總經理告訴記者，稅收是其管理資產增值最大的一個障礙。

　　「每家私募基金交的企業所得稅都不一樣，稅率根據註冊地而定。拿我們公司來說，註冊在上海浦東，2007年買賣股票及其他投資產品需要交納33％的企業所得稅，2008年這個數字降為25％。」他說道。

　　不同的私募交納企業所得稅的主體也不一樣。

　　公司性質的投資公司，繳納的是公司淨利潤的25％，而信託公司發行的信託產品，則是由產品繳納企業所得稅。

　　他認為，從這個角度上來，信託型產品更接近於基金公司的專戶理財。

　　根據2008年1月1日頒布的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》，基金公司最多可以提取20％的專戶理財的業績報酬。

　　假使1年期共同基金除掉費用後的投資收益為20％，那麼考慮專戶理財20％業績報酬和25％的企業所得稅，專戶理財必須達到33％才能實現均衡。即使業績報酬降到10％，年收益率也必須達到30％。長期角度看，專戶理財相對共同基金的超額收益並不現實。

　　專戶吸引力：控制權＋明星經理

　　付強認為，專戶理財與共同基金最本質的區別在於專戶理財的客戶直接擁有相應證券組合的控制權，並具體體現在五個方面：包括對產品特徵的控制權、對投資管理的控制權、對收益分配的控制權、對代理投票的控制權以及對組合證券的攜帶權。

　　稅收優勢難續，行業內又面臨激烈競爭，明星經理成為專戶理財又一核心競爭力。

　　其中，易方達的明星基金經理肖堅就辭去公募職務，轉任公司機構理財部總經理。

　　公募基金業另一位明星經理——交銀施羅德趙楓也從其旗艦產品——交銀精選基金經理的崗位上卸任，他目前的頭銜是公司專戶投資部總經理。

　　付強指出，由於專戶理財在