傑克遜欠下3.5億美元債務 夢幻島樂園將被拍賣

[主] 傑克遜欠下3.5億美元債務 夢幻島樂園將被拍賣



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發表時間： 2008/03/02 03:42 更新時間： 2008/03/02 03:42

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傑克遜欠下3.5億美元債務 夢幻島樂園將被拍賣
http://chinanews.sina.com 2008年02月27日 11:35 新京報


傑克遜的夢幻島游樂園，一度被認為是他用來吸引小男孩的主要“工具”。


　　2月28日，美國媒體報導，邁克爾-傑克遜的夢幻島莊園將於下月被公開拍賣，除非他能按時支付拖欠的2400萬美元的債款。

　　擁有債權的“商務資格公司”宣布，他們已經把拍賣日期定在3月19日。如果夢幻島莊園被拍賣，它的底價將高于2400萬美元，也就是傑克遜的欠款數。莊園里的任何東西，從旋轉木馬、小火車頭、雕塑到窗簾和浴缸，全部都會被拍賣。

　　據說因為諸多的官司，傑克遜已經欠下了3.5億美元的債務，手頭越來越拮據。在2005年就曾傳出傑克遜準備出售夢幻島莊園的消息，後來一直沒有下文，現在，“商務資格公司”終于正式宣布拍賣消息，對此傑克遜方面沒有回應。

　　深居簡出的傑克遜已經不再住在聖芭芭拉市這座2500英畝的著名莊園里，自從2005年“孌童”案之後，傑克遜一般都住在國外，比如老朋友巴林王子那里，有時在拉斯韋加斯的錄音棚里，為自己在音樂事業方面東山再起做準備。編譯：劉錚




[主] 被繼承人之連帶保證債務，是否可自遺產稅中扣除?



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被繼承人之連帶保證債務，是否可自遺產稅中扣除?

胡榮一副總/葉曙雯經理/鄭宛昀組長

一般被繼承人生前未償之債務，具有確實之證明者，依法可自遺產總額中扣除，然若生前提供財產予他人作為擔保，截至死亡日前尚未清償之連帶保證債務，是否亦可自遺產總額中扣除？

【實例背景說明】
被繼承人甲君於90年間死亡，繼承人辦理遺產稅申報時，主張減除甲君生前為A公司提供擔保之連帶保證債務，國稅局以連帶保證債務屬或有負債，非甲君死亡前未償債務，否准認列。然甲君之繼承人不服，提起復查主張甲君生前為A公司之負責人，該公司向銀行巨額融資並以甲君為連帶保證人，因主債務人A公司無力清償，債權人已聲請拍賣甲君生前提供擔保之不動產，該等連帶保證債務屬甲君死亡前未償債務，應自遺產總額中扣除，經申請復查仍維持原核定，嗣提起訴願及行政訴訟，亦遭駁回及高等行政法院判決其敗訴。

【案件分析】
被繼承人生前提供不動產予他人作為擔保，其僅為連帶保證人，負有代為履行清償責任，其與主債務人係分別根據保證契約及消費性借貸契約對債權人負債，二者所負之債務責任並不相同。再者，依民法規定，保證契約係從屬契約，以主債務存在為前提，因保證人代為清償債務後，可向主債務人求償，故最終應負清償責任者，仍為主債務人，故不應將該保證責任列為被繼承人之未償債務；又被繼承人縱使代主債務人清償債務以致減少其本身現有財產，然其於代為清償之額度內，同時承受債權人對於主債務人之債權，其財產僅為形式上變更，實質上並無減少。因此遺產及贈與稅法第17條第1項第9款規定所謂「被繼承人死亡前，未償之債務」應限縮解釋不包括保證債務在內。就本案甲君死亡時，尚未代為履行連帶保證債務，國稅局否准認列為未償債務，應屬妥適。

進一步探討，若被繼承人甲君提供不動產為其子乙君（自然人）作為擔保，截至甲君死亡為止，乙君尚有債務未清償，甲君提供之擔保物亦未經拍定，爾後繼承人乙君死亡，即發生主債務人乙君及連帶債務人甲君均死亡之情形，惟前揭債務僅可認列為主債務人乙君之未償債務，得自其遺產總額中扣除。若國稅局對同一筆金額債務，分別於主債務人乙君及連帶債務人甲君之遺產總額中扣除，顯然違反實質課稅及租稅公平原則，因此甲君之連帶保證債務不得認列未償債務，自其遺產總額中扣除。

【結論】
欲列報被繼承人生前未償之債務，應具有被繼承人確為主債務人之相關證明文件，方可自其遺產總額中扣除。





最後更新: 26 Feb. 2008
來源: Deloitte & Touche - 台灣 (中文)




[主] 加息預期增強,超短期理財產品成熱門



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發表時間： 2008/03/02 03:18 更新時間： 2008/03/02 03:18

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加息預期增強,超短期理財產品成熱門
財匯資訊提供，摘自：中融網
2008 / 02 / 28 星期四 15:00 寄給朋友 友善列印
2月份CPI上漲有可能首次突破8%，加息或接踵而至。記者瞭解到，在較強的加息預期下，理財產品的流動性越來越受重視，期限不滿1年的超短期產品頻繁亮相。
　　滬上銀行理財專家稱，央行加息、提高存款準備金率等控制信貸規模措施再次出台的可能如果成為現實，將進一步使市場資金趨緊，市場利率逐步升高。在利率多變的攀升階段，理財產品流動性的重要性不亞於收益率。尤其央行若再度實施不對稱加息，超短期產品的利率可能「脫穎而出」。

　　據瞭解，近期滬上銀行推出了多款高收益的超短期理財產品。例如，光大銀行發售的2個月和3個月期限的固定收益產品，年收益率達到5.4%，甚至超出了市場上部分1年期產品的收益率。同期，部分銀行發行的1年期理財產品的預期年收益率為5.2%。

　　針對儲蓄活期化特徵，工商銀行還推出了「靈通快線」超短期理財產品，主要投資於國債、央行票據、金融債、企業債等債券，及優質企業信託融資項目、貨幣市場基金、回購、新股申購、銀行承兌匯票等，預期年收益率為2.0%。據介紹，該產品有很強的流動性，現已每個工作日開放贖回，主動贖回可以實現資金實時到賬。該產品的流動性和收益率，與傳統的通知存款相比，有一定的競爭力。

　　理財專家稱，與資本市場活躍、通脹預期上升相適應，居民存款繼續呈現活期化態勢。在儲蓄活期化態勢下，流動性強的產品往往更受歡迎。

　　此外，期限長短較適中的1年期理財產品，仍是目前市場上的主角。部分投資者通過超短期產品與高收益的1年期產品搭配，來提高綜合理財的收益水平。在穩健型產品中，經常有高收益的1年期產品亮相。例如，工行前不久發行的一款1年期產品，投資於待上市流通的中信銀行(601998行情,股吧)戰略配售股票受益權轉讓信託計劃，固定收益為10%；當所持中信銀行股票賣出價格高於每股11元以上，客戶還有15%超額部分的浮動收益。






[主] 退休要多少養老金,多種理財方式助您安享晚年



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發表時間： 2008/03/02 03:17 更新時間： 2008/03/02 03:17

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退休要多少養老金,多種理財方式助您安享晚年
財匯資訊提供，摘自：中國養老金網
2008 / 02 / 28 星期四 11:44 寄給朋友 友善列印
你想過你30年後的退休生活麼，那時你需要攢多少錢？而健康、奢侈的習慣、子女教育成功與否甚至性別都會嚴重影響到你的退休生活質量。
　　最成功的理財人士的標誌是，把自己掙的最後一塊錢，付給火化工人作為小費??當然這要在火化工人接受一塊錢小費的情況下??而對大多數人來說，不用擔心火化工收不收小費，而是得擔心你掙到多少錢就不用再幹活了，並且這些錢還能讓你快樂地見到那個火化工人？

　　拿一個火化工來開玩笑的確令人不爽，但是你也許會喜歡其中我們要討論的話題，到底你得掙到多少錢才不用再幹活了？

　　說到這個問題我們不妨先設想一下幾十年以後，不用上班的生活花費。

　　幾十年後我們在為什麼掏錢

　　看幻想故事是人類最喜歡的事之一，在我們小時候看過的那些對2000年後的幻想故事裡，幾十年後的人類總是在天上遨遊的，而真的到了幾十年後，令人沒想到的是在天上飛的不是人，而是物價。

　　為了預測從此以後幾十年我們生活需要的花費，我們先需要假設一家年支出在10萬元左右的家庭，並通過多位理財專家的合理推測，假設其各個項目上未來平均價格上漲有通貨膨脹因素，也有人力成本上等因素，而這個家庭在30年後男女主人退休，此後他們又活了20年??這麼整齊劃一的夫妻我們不妨稱他們為比翼鳥家庭。

　　我們把比翼鳥家庭的支出與現在的支出相比分為三部分，即，支出歸零部分、支出減少和支出增加部分。而如此算下來，比翼鳥家庭在其退休後第一年的家庭總支出為227452 元。如果比翼鳥家庭的男女主人不是對傻鳥，他們在退休後的資產收益能抵得上通貨膨脹率，那麼就可以簡單地計算，他們在退休時候要攢下的錢是 227452 元 x 20 = 4549040 元。也就是說如果你在明天中了500萬的大獎，交完所得稅後離你想像中的退休生活花費還有54萬多的缺口。

　　這麼一算很嚇人是不是？

　　先不要慌，這裡邊有兩個問題，一個是復利效應的巨大影響，也就是說你的收入也會隨著經濟發展和通貨膨脹增加；其次是其中有一些關鍵問題極大地影響你退休時所需要的錢。

　　健康：之所以說健康是一種理財手段，你看看退休後的藥費賬單就能理解這句話一點不誇張??當然，如果你能退休後才注意這個賬單，那也應該算不錯的了，現在這個花花世界，或者過於緊張的世界，很多公司人很早就「過勞衰」或者「過樂衰」了。在比翼鳥家庭中醫療費用佔去他們生活費的四分之一，也就是說，從總的退休金中看，健康比不健康的「鳥」的退休金準備可以少120萬左右。

　　奢侈：奢侈的消費用發展的眼光看，應該是通貨膨脹率最高的一類，因為奢侈很多包含了人工服務，而人工成本隨著經濟發展的增速最高，這是不會受到懷疑的。在退休消費中，改掉奢侈的生活習慣，減少的費用應該佔到全年費用的一半，也就是說，你可以在退休前比奢侈的人有少掙200萬的權力。

　　不過，為了減少掙錢的壓力，來降低自己的生活品質，而在退休後保持一種吃、睡、看電視的生活狀態是不是能讓你滿意呢？也許那對奢侈的人來說，不如早點死了算了。

　　如果你不能改變你奢侈的生活習慣，就應該更早地制定退休計劃。但世界上的事往往是負相關的，越是奢侈的人，越會晚準備自己的退休計劃。

　　活的太長：如果不計算成本的話，可能你沒有把活的長算作一個令人煩惱的事情吧？

　　假設比翼鳥家庭的男女主人可以在退休後活40年，那時候這對老鳥大概已經100歲了。那就是說比翼鳥們在退休前要比他們短命的同事們多準備450萬退休金。這可真夠這對老鳥受的。而且，如果醫學發達的話，兩個老鳥應該能分得清100元和50元的鈔票，但是讓他們還保持理智的投資理財理念，而追趕通貨膨脹，應該有一點奢談了。

　　這裡又要提到健康，只有健康的人才會活的更長，而也只有健康的人才會有錢活得更長，因為如果你很健康的話，從退休金上講，你已經有了比其它比翼鳥們多活五年的資格。

　　兒童教育：如果你輕視兒童教育，用不著上帝懲罰你，退休金就會自動懲罰你的，想必那時你的印象一定會來得更深一點。

　　比翼鳥的兒童教育算得上中規中矩，他們的退休金中沒有關於孩子的支出，而如果你的教育不那麼成功，你的孩子比你還早就認為「有了你們這樣的父母就不用幹活了」的話，這不但會造成家庭退休前支出增加收入減少，而且還要在你們退休時為這個厚臉皮的啃老族多準備幾百萬。

　　改變退休時間：你當然可以選擇提前退休或者延時退休。由於種種原因，工作時間短造成退休金籌備不足，延期退休倒是個方法，但延期退休，會有人僱用你嗎？這可是個大問題。

　　還是那句話，世界上的事往往是負相關的，越是提前退休的人越會有更多餘的退休金，而為了退休金延時退休的人，越是夠嗆。所以還是珍惜眼下的賺錢機會吧。

　　怎麼賺到這麼多錢

　　從大多數國家來看，居民退休金來源有三部分組成：國家基本養老所提供的國家退休金；企業僱主的年金或團體年金；個人投資的商業性年金保險。

　　還是從比翼鳥家庭說起吧，如果他們夫妻倆都上了社會養老保險，那麼他們在他們退休時社保大概能支撐他們退休生活的四分之一，而對大多數中國公司人來說，企業年金製度還沒有執行，從現在來看，比翼鳥家庭到退休時大概還有330萬要準備，這都需要通過個人投資的商業性年金保險來獲得。

　　盡早開始儲備退休基金，以後生活越輕鬆：

　　雖然年輕時收入不高，但每月定期定額投資要遠遠高於長年高收入時的投資比例，這是因為人工作收入成長率會隨著工資收入水平提高而降低，而理財收入成長率會隨著資產水平提高而增加。對於一般人來講，10年的投資，即使在最佳運用效率下也很難滿足退休後20年舒適悠閒的生活。

　　年輕時不能過於保守地運用退休基金，否則，即使年輕時開始準備也會不堪重負：

　　如果以定期存款收益來計算，在準備退休基金的20-30年內，也許投資收益不能抹平通貨膨脹給你帶來的損失。

　　以工資的20%-30%投資比例來計算，如果年平均收益在12%左右，則你的退休生活會得到保障。

　　退休基金投資方向思路：以養老保險或者企業年金滿足退休後基本需求，以風險和收益較高投資支持生活品質的提高。

　　建議將退休後生活分為兩部分：基本生活支出和生活品質支出。

　　以有保證基本無風險的養老保險和企業年金來滿足基本生活支出，以股票、基金等高風險高收益投資來改善生活品質增長的需要。這種考慮不失為一種兼顧的資產配置。

　　女性要攢更多的錢

　　美國的今天也許就是我們的明天，2006年美國人口普查數據顯示，女性要比男性活得長，收入少，工作時間短，這種情況基本上也在中國發生著。這就使得女性被迫要在工作期間更高效率地攢錢，當然，如果你能嫁給一個億萬富翁的話，就另當別論了。

　　如果硬把比翼鳥家庭男女主人分開算退休金，而且是一人一半的話，根據中國的實情，女性一般在55歲退休，而要比男性多活2-3年。如果比翼鳥家庭的男主人在退休前除了意外，那女主人起碼要給男主人上80-100萬退休時現金價值的人壽保險。如果是單身女性，那她攢錢的效率要比同樣的單身男性高30%。

　　從這個角度看來，男性在和女性一同外出時適當地為女性買單是應該的，而女性不能結婚的「危險性」大於不能結婚的老男人的30%。當然，女性不用為了更輕鬆的養老而做變性手術，而應該更關心相關的理財產品。

　　女性更喜歡現金，但對相應的金融理財產品卻較少關心，大多數家庭中對投資做主的都是男性，這造成了女性的投資依賴症。一旦婚姻或者男主人出現意外，投資理財也很可能因為這樣的意外而遭受損失。

　　所以，女性除了知道家庭的賬戶和密碼之外，更要知道什是理財。






[主] 招行:以多元發展彌補房貸縮水



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發表時間： 2008/03/02 03:17 更新時間： 2008/03/02 03:17

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招行:以多元發展彌補房貸縮水
財匯資訊提供，摘自：證券時報
2008 / 02 / 28 星期四 10:51 寄給朋友 友善列印
「理財教育公益行活動」繼續舉辦2000場
招商銀行零售銀行部總經理劉建軍近日對記者表示，受房貸業務收緊的影響，招行的個人貸款業務今年將向多元化方向發展，通過涉足個人經營性貸款、個人理財產品的抵押、車貸等業務，保證個貸業務的持續穩定增長。面對今年資本市場跌宕起伏的局勢，劉建軍還表示，招商銀行的理財產品今年將更多關注於資本市場以外的其他市場的機會，盡量迴避高風險產品。

個貸業務謀求多元化路線

劉建軍表示，去年以來針對房地產市場的宏觀調控政策對房地產市場確實影響非常明顯，各地房地產交易量明顯萎縮。商業銀行如果仍然固守單純的房貸業務，業務壓力將非常大，而與此同時，轉按揭業務也受到管理層限制。在這一背景下，劉建軍認為，招商銀行將力圖實現個人貸款業務的多元化，不把個貸業務的精力主要放在房地產貸款上，而是向個人經營性貸款等領域涉足，支持中小創新型企業的發展。同時，今年招行還將大力發展汽車貸款業務。劉建軍表示，從去年以來我國私家車銷量高速增長，車貸業務發展潛力巨大，對此招商銀行今年將主要從簡化程序、提高效率入手，爭取實現未來5分鐘內就能給申請人做出能否得到貸款的答覆。此外，招商銀行還在研究理財產品的抵押，創新和豐富個人貸款業務的品種。

劉建軍說，儘管宏觀從緊的政策讓外界對銀行房貸資產的質量產生擔憂，但是通過測算卻發現，招商銀行去年個人貸款餘額雖然增加了618億元，但是不良貸款卻僅僅增長了400萬元。從目前來看，政策的影響對招行來說非常小。

理財產品將迴避高風險

2007年，招行在理財業務表現出色，全年共發售理財產品達1100多億，代銷規模達1800億。談及今年理財業務的發展思路，劉建軍透露，今年將和去年有不同的側重點，今年將更多關注於資本市場以外更多市場的產品組合，不會把收益主要寄於資本市場。

他說，實際上，從去年下半年開始，招商銀行就開始關注資本市場行情的持續性問題。不過，他認為，儘管近期股市出現調整，但是中國經濟未來持續向好的趨勢不變，況且中國百姓的理財意識已經覺醒，即使資本市場不好，居民對於收益能夠高於存款的理財產品也產生了比較大的需求。此外，隨著監管政策的放鬆，銀行理財業務的發展空間只會越來越大。

據悉，去年招行發行的理財產品共計170餘種，投資方向包括新股申購、QDII之全球基金通理財計劃、掛鉤境外精選股票和指數的結構性產品等。今年在總量上可能會減少，但在品種上卻可能會在票據、信貸資產轉讓、保險等產品上不斷拓展和創新。以保險產品為例，在今年的前6周，招行代銷的保險就已賣出28.3億元，而去年全年代銷的保費才不過67個億。同時，今年還將研究在支付方面、虛擬銀行等更多業務領域的發展，多元化地賺取更多非利息收入。

在具體的營銷策略上，鑒於今年資本市場的狀況，今年招行的理財業務將盡量少做高風險產品，特別是避免出現銷售的錯誤。「進入理財時代，銀行一定要樹立起客戶責任感，從客戶角度，提供適合的理財產品」，劉建軍表示，為解決金葵花客戶的排隊情況，今年還將從物理網店的擴建做起，擴大貴賓理財區域。

大範圍推進私人銀行業務

談及去年開始推出的私人業務，劉建軍透露，繼在深圳、北京之後，招行將很快在上海推動該業務，並在近期即陸續在其他經濟中心城市推進。

不過與其他銀行的私人銀行業務所不同的是，劉建軍表示，招行私人銀行的業務集中於發揮自身人民幣業務的優勢，以人民幣在岸業務為主要內容，不觸及離岸業務。同時，招行還致力於強化私人銀行的綜合服務能力和個性化的資產配置方案，能夠幫助企業提供公司併購、資產管理等多重金融服務。提起私人銀行的業務性質，劉建軍形象地比喻說，這就如同是開設中醫醫院，其競爭力不在於擁有多少昂貴的設備儀器，而在於能否雲集一批有經驗、有實力的專家，給病人開出對症的藥方。

以公益行活動傳播正確理念

劉建軍還表示，繼去年在銀行同業中率先舉辦首期的理財教育公益行活動後，今年還將在3-12月啟動第二屆公益行活動，計劃於全國44個城市的600餘個網點展開2000場的理財報告會，同時將活動推進到沒有開設分行的更多城市。據瞭解，去年9月展開的公益行活動，在3個多月的時間內，已於全國43個城市舉辦了1125場專業理財講座，共計20.15萬人參加該活動，場場均出現爆滿場景，顯示出公眾對理財市場的龐大需求。尼爾森中國公司通過獨立的抽樣調研，就招商銀行「理財教育公益行」得出權威結論，85%的活動參加者認為這次活動「非常好/比較好」。同時，這一活動也贏得銀、證、保三大監管部門的支持。